La SIMA appelle à une réforme du cadre canadien de l'épargne-retraite
Selon l’association, il faut modifier les politiques pour permettre aux Canadiens d’épargner plus facilement en vue de leur retraite
27 août 2025 (Toronto) – La crise du pouvoir d’achat que connaît le Canada rend de plus en plus difficile pour de nombreux Canadiens d’épargner en vue de leur retraite. De plus, les politiques publiques ne tiennent pas compte des réalités actuelles en matière de retraite. L’Association canadienne des valeurs mobilières et de la gestion d’actifs (SIMA) propose un plan d’action complet en matière d’épargne-retraite afin de moderniser le système canadien, qui est obsolète, et de contribuer à protéger l’avenir financier des Canadiens.
« Notre plan présente des stratégies réalisables et fondées sur des données factuelles qui renforceront la sécurité de la retraite, amélioreront la flexibilité, allégeront la pression sur les programmes publics et soutiendront la croissance économique à long terme », a déclaré Andy Mitchell, président-directeur général de la SIMA. « Il est urgent que le Canada fasse évoluer et modernise ses politiques afin de combler les lacunes du système, de sorte que davantage de Canadiens puissent tirer parti des options d’épargne privée volontaire pour financer correctement leur retraite. »
Le système canadien de revenus de retraite a été mis en place il y a plusieurs décennies sur la base de plusieurs piliers fondamentaux, notamment :
- les programmes financés par l’État, tels que la Sécurité de la vieillesse (SV) et le Supplément de revenu garanti (SRG)
- les régimes publics de retraite, tels que le Régime de pensions du Canada (RPC) et le Régime de rentes du Québec (RRQ)
- les régimes de retraite d’entreprise, notamment les régimes à prestations définies (PD) et à cotisations définies (CD), ainsi que les régimes d’épargne privés enregistrés, tels que les REER et les CELI, et
- épargne personnelle non déclarée et autres placements
Au fil du temps, l’équilibre entre ces sources s’est modifié au point qu’aujourd’hui, l’épargne privée représente près de la moitié des revenus de retraite des Canadiens âgés de 65 ans et plus.
Mais il n’a jamais été aussi difficile d’épargner. L’inflation, les coûts du logement, la stagnation des salaires et l’endettement des ménages ne laissent à de nombreux Canadiens que très peu de marge de manœuvre pour mettre de l’argent de côté. Pour trop de familles, l’épargne privée devient hors de portée. Si rien n’est fait, l’écart entre ce dont les Canadiens ont besoin pour leur retraite et ce qu’ils peuvent réellement épargner ne fera que se creuser.
Les politiques publiques n’ont pas su s’adapter à l’évolution du contexte. Elles reposent sur des hypothèses datant de plusieurs décennies concernant l’âge de départ à la retraite, l’espérance de vie et les aides dont bénéficient les personnes tout au long de leur vie active. Ce décalage engendre des risques réels.
Les recommandations politiques de la SIMA sont présentées dans un nouveau document intitulé « Le casse-tête de la retraite au Canada : pourquoi l’épargne privée doit être au cœur de la réforme ». Ce plan d’action définit une stratégie en trois volets pour la réforme des retraites, axée sur l’épargne privée.
1. Moderniser les règles relatives à la retraite afin de tenir compte de l’allongement de l’espérance de vie
- Relever l’âge de conversion d’un REER en FERR de 71 à 73 ans afin de bénéficier de plusieurs années supplémentaires de croissance à imposition différée
- Permettre aux Canadiens dont le FERR est inférieur à 200 000 dollars de se soustraire à l’obligation de retraits obligatoires
2. Assurer l’égalité des chances pour tous les épargnants
- Supprimer la TPS/TVH sur les frais de gestion des fonds d’investissement
- Élargir l’accès au conseil financier en soutenant les modèles de conseil hybrides (humains et numériques) et en fournissant des orientations sur les formes de conseil autorisées
3. Définir l’enregistrement comme option par défaut
- Permettre l’adhésion automatique, les retenues automatiques et l’augmentation progressive des cotisations dans les REER collectifs d’entreprise afin d’accroître la participation
- Intégrer l’éducation à l’épargne privée dans les programmes nationaux d’éducation financière et les programmes scolaires
Le Canada doit saisir cette occasion pour moderniser son système d’épargne, afin de garantir la sécurité financière à la retraite tout en bâtissant une économie plus forte et plus résiliente pour les décennies à venir.
À propos de SIMA
La SIMA soutient le secteur canadien de l’investissement. L’association est le principal porte-parole du secteur des valeurs mobilières et de la gestion d’actifs, qui gère environ 4 000 milliards de dollars d’actifs pour le compte de plus de 20 millions d’investisseurs. Nos membres — parmi lesquels figurent des gestionnaires de fonds d’investissement, des courtiers en valeurs mobilières et en fonds communs de placement, des acteurs des marchés de capitaux et des prestataires de services professionnels — s’engagent à créer un secteur de l’investissement résilient et innovant, capable de stimuler la croissance économique à long terme et de créer des opportunités pour tous les Canadiens.
Pour plus d’informations
Christine Harminc, directrice de la communication et des affaires
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